Что такое торговля EUR/USD?

EUR/USD — это валютная пара, в которой курс евро (EUR) соответствует курсу доллара США (USD). Трейдеры могут торговать EUR/USD, используя финансовые деривативы, такие как контракты на разницу цен (CFD). Они также могут покупать или продавать физическую валюту.

В контексте торговли евро является базовой валютой, а доллар США — котируемой. Это означает, что цена EUR/USD указывает на количество долларов, которое можно купить за один евро в любой момент времени. Например, если текущая рыночная цена составляет 1,10, то для покупки 1 евро потребуется 1,10 доллара.

Что касается валютного рынка:

• Согласно трехгодичному обзору центральных банков BIS, доллар США является самой доминирующей валютой в мире [1]. В апреле 2022 года доллар США был на одной стороне 88% всех валютных сделок [2].
• Евро продолжал оставаться второй по объему торгов валютой в мире, занимая 30,5% всех сделок в апреле 2022 года [3]. Это немного меньше, чем 32% в предыдущем исследовании BIS, проведенном в 2019 году.
• В результате, согласно опросу BIS за апрель 2022 года, на торговлю EUR/USD приходится 22,7% от общего оборота валютного рынка [4]. В качестве ориентира, следующей по объему торгов парой является USD/JPY, на которую приходится 13,5% от общего объема [5].

История EURUSD

До создания еврозоны и собственной валюты было несколько попыток первоначально создать единую европейскую экономику. Европейское экономическое сообщество (ЕЭС) было создано в 1957 году для обеспечения свободного перемещения людей, товаров и услуг через границы шести стран [6]. Эта экономическая интеграция привела к формированию Европейского сообщества (ЕС) в 1993 году, которое в конечном итоге стало предшественником ЕС.

1979 году политики создали Европейскую валютную систему (ЕВС) . Это был механизм регулируемого обменного курса, который способствовал стабильности денежно-кредитной политики на всем континенте за счет уменьшения основных колебаний обменного курса между конкурирующими членами Европейского сообщества [7]. Маастрихтский договор 1992 года заменил эту систему, предусматривающую создание единой валюты. Она оставалась в силе до 1999 года, когда ее заменил Европейский экономический и валютный союз (ЕВС).

В конечном итоге ЕМС привел к созданию евро, который был введен 1 января 1999 года. Эта знаменательная дата ознаменовалась исчезновением национальных валют, таких как французский франк и немецкая марка, которые конкурировали с долларом США по отдельности, с запуском евро в цифровой форме. Но торговля EUR/USD началась только в 2002 году, когда первые двенадцать стран Европейского союза официально приняли евро, и традиционные национальные валюты были включены в новую физическую единую валюту [8].

Почему стоит торговать валютной парой EUR/USD?

На долю EUR/USD приходится почти каждая четвертая валютная операция. Это означает, что она имеет самый большой объем глобальных торгов и является самой популярной валютной парой в мире [9]. Четыре причины для торговли EUR/USD:

• Глобальный макроэкономический индикатор — пара EUR/USD, объединяющая показатели первой и третьей по величине экономик мира, является отличным показателем общего состояния мировой экономики. Цены постоянно отражают последние экономические данные, политику центральных банков и множество других фундаментальных и технических факторов.
• Ликвидность — основная валютная пара является наиболее торгуемой, что означает высокую ликвидность на рынке. Это позволяет трейдерам легко открывать и закрывать позиции по EUR/USD.
• Низкие спреды — помимо того, что это самая ликвидная валютная пара, она отличается неизменно сверхнизкими спредами, даже в периоды высокой волатильности. Банки, фонды, трейдеры, коммерческие пользователи и спекулянты постоянно покупают и продают EUR/USD.
• Время работы торговых сессий – Валютные рынки открыты 24 часа в сутки, при этом в Азии, Европе и США действуют три непрерывные, частично совпадающие торговые сессии. Хотя ликвидность может быть ниже в начале дня, объемы, как правило, достаточно высоки, чтобы обеспечить трейдерам гибкость при торговле EUR/USD.

Исторические тенденции рынка EUR/USD

Хотя идея единой европейской валюты существует уже несколько десятилетий, пара EUR/USD является относительно новой для торговли, если сравнивать ее историю с парой GBP/USD. Но после введения евро в качестве физического платежного средства в 2002 году, EUR/USD быстро завоевала статус ведущей валютной пары по объему торгов, ликвидности и спредам.

Благодаря тому, что валюта EUR/USD принадлежит двум мировым экономикам, она неизбежно подвергалась влиянию всех основных финансовых событий на протяжении своей относительно короткой истории. За последние 15 лет, пожалуй, можно выделить три наиболее значимых момента в истории:

2008 [10]

В самом начале Великого финансового кризиса, в июле, доллар упал до исторического минимума по отношению к евро. В то время курс евро, объединяющего 15 стран, достигал отметки в 1,6038. На фоне обвала рынка недвижимости усилились опасения по поводу состояния банковского сектора и экономики США. Однако в конечном итоге кризис ударил по мировой экономике и еврозоне, которая погрузилась в глубокую рецессию.

2010

Европейский долговой кризис начался с того, что Греции и Ирландии пришлось спасать и подвергать жестким мерам экономии из-за высокого государственного долга и институциональных сбоев. Курс EUR/USD колебался в течение следующих двух лет, упав до минимума в июне 2010 года на отметке 1,1875 [11].

Менее чем через год, после создания постоянного фонда финансовой помощи, пара восстановила свои позиции. Низкий экономический рост и высокая безработица были ключевыми характеристиками евро в середине 2000-х годов.

2022

Курс EUR/USD достиг самого низкого уровня за более чем 20 лет, поскольку конфликт на Украине вызвал энергетический кризис и рекордно высокую инфляцию в еврозоне. Паритет был нарушен впервые с июня 2002 года, поскольку валютная пара падала 12 из 14 месяцев до 0,9535 [12].

Но откровенный страх и уныние по поводу зимних отключений электроэнергии и более серьезных последствий сменились разочарованием, когда резко выросли цены на газ. Это привело к резкому отскоку EUR/USD обратно к отметке 1,05 и середине предыдущего спада 2021-2022 годов [13].

Прогноз на третью половину месяца (H3) по паре EUR/USD

Прогнозирование курса EUR/USD — сложная задача, требующая тщательного учета экономических показателей, решений центральных банков и динамики мирового рынка. Аналитики опираются на исторические тенденции и текущие фискальные данные для обоснования своих прогнозов, понимая, что взаимодействие между состоянием экономики еврозоны и США имеет решающее значение.

Поскольку Европейский центральный банк и Федеральная резервная система регулируют денежно-кредитную политику, каждое объявление о процентной ставке или корректировка фискальных ставок могут вызвать цепную реакцию на валютных рынках.

Путь восстановления после пандемии и геополитические события также играют роль в формировании траектории валютной пары. Важно понимать, что, хотя прогнозы основаны на тщательном анализе, валютный рынок по-прежнему подвержен непредсказуемым рыночным событиям, которые могут изменить прогнозируемые результаты.

Что влияет на курс EUR/USD?

Поскольку EUR/USD представляет собой сочетание двух крупнейших мировых экономик, на его движение влияет множество различных факторов. Пять из наиболее важных включают:

Федеральная резервная система США

Крупнейший в мире центральный банк определяет динамику цен на всех основных финансовых рынках, и особенно на паре EUR/USD. Он проводит восемь заседаний в год для принятия решений по денежно-кредитной политике, таких как повышение процентных ставок. В перерывах между заседаниями рынки также будут следить за выступлениями председателя ФРС и многочисленных других должностных лиц.

Европейский центральный банк

В настоящее время ЕЦБ также проводит восемь заседаний в год, примерно каждые шесть недель, для обсуждения и определения денежно-кредитной политики. Как и ФРС, ЕЦБ публикует подготовленное заявление перед пресс-конференцией под председательством президента Совета управляющих ЕЦБ.

Отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США

Это знаковое событие, связанное с рисками, обычно происходит в первую пятницу каждого месяца. В отчете приводятся основные показатели роста или сокращения рабочих мест, уровень безработицы, а также годовые и месячные темпы роста заработной платы. Эти данные являются ключевым индикатором состояния крупнейшей экономики мира.

Другие экономические показатели

Существует ряд других важных показателей, которые могут оказать существенное влияние на курс EUR/USD. К ним относятся данные об инфляции и отчеты об экономической активности, такие как данные о розничных продажах и результаты опросов предприятий.

Геополитические события

Отношения между странами, например, напряженность между США и Китаем, могут оказать существенное влияние на самую торгуемую в мире валютную пару. Войны, экономические конфликты и периодическая рыночная неопределенность подталкивают доллар США к тому, чтобы стать ведущей мировой резервной валютой.

Корреляции EUR/USD

Корреляция между валютной парой EUR/USD и различными финансовыми продуктами имеет важное значение для трейдеров, поскольку она может влиять на стратегии и управление рисками. Понимание этих корреляций может помочь в прогнозировании движений пары на основе показателей коррелированных активов, которые могут варьироваться от сырьевых товаров до акций и облигаций, а также других валют.

Положительные корреляции

1. Золото

Золото часто демонстрирует положительную корреляцию с валютной парой EUR/USD из-за роли евро в этой паре и его влияния на мировые цены на золото по отношению к доллару. Когда евро укрепляется по отношению к доллару, цены на золото в долларах США, как правило, растут, отражая потенциальное повышение курса EUR/USD, поскольку инвесторы стремятся застраховаться от инфляции доллара и девальвации валюты.

2. Индекс Euro Stoxx 50

Европейские фондовые рынки, в частности индекс Euro Stoxx 50, обычно демонстрируют положительную корреляцию с парой EUR/USD. По мере роста европейских акций, что свидетельствует об экономическом оптимизме в еврозоне, евро часто укрепляется по отношению к доллару. Следовательно, восходящий тренд этого индекса может указывать на одновременное укрепление валютной пары EUR/USD.

3. Европейские государственные облигации

Государственные облигации европейских стран, особенно немецкие бунды, как правило, движутся в тандеме с парой EUR/USD. Снижение доходности в еврозоне часто приводит к укреплению евро, поскольку это может отражать мягкую денежно-кредитную политику, которая, как правило, поддерживает движение цены EUR/USD с течением времени.

Отрицательная корреляция

1. Доходность казначейских облигаций США

Доходность казначейских облигаций США обычно имеет обратную зависимость от пары EUR/USD. По мере роста доходности казначейских облигаций, указывающего на усиление спроса на активы, номинированные в долларах США, пара EUR/USD часто снижается в результате того, что доллар опережает евро.

2. USD/CHF

Валютная пара USD/CHF (доллар США/швейцарский франк) часто демонстрирует отрицательную корреляцию с EUR/USD. Когда пара USD/CHF растет, что свидетельствует об укреплении доллара по отношению к швейцарскому франку, пара EUR/USD, как правило, снижается из-за одновременного негативного влияния укрепления доллара на евро.

3. Сырьевые товары (в долларах США)

Товары, цены на которые выражены в долларах США, такие как нефть, могут иметь отрицательную корреляцию с курсом EUR/USD. Рост цен на такие товары может укрепить доллар США как товарную валюту, что часто приводит к обесцениванию курса EUR/USD из-за увеличения спроса на доллары для покупки этих товаров во всем мире.

Как торговать EUR/USD

Существует множество торговых стратегий при покупке и продаже EUR/USD. Зачастую наиболее эффективные из них зависят от вашего стиля торговли и личных качеств и основываются либо на фундаментальном, либо на техническом анализе, либо на их сочетании.

Фундаментальный анализ

Проще говоря, фундаментальный анализ фокусируется на «причинах», то есть на том, почему пара EUR/USD движется с точки зрения экономических, политических факторов и настроений рынка. Для формирования устойчивых торговых прогнозов такой анализ часто требует определенных знаний о рынках.

Технический анализ 

Здесь интересует «что», что связано с изучением цен и трендов на графиках. Анализируется движение цен для определения текущих и будущих торговых условий по паре EUR/USD. Выявление узнаваемых паттернов помогает трейдерам находить точки входа и выхода на реальном рынке.

В этом подходе часто используются различные технические индикаторы, такие как скользящие средние, индекс относительной силы (RSI), полосы Боллинджера, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) и уровни коррекции Фибоначчи, каждый из которых предоставляет уникальную информацию о волатильности, импульсе и потенциальных уровнях поддержки и сопротивления.

Управление рисками

Управление рисками — еще один важный компонент торговли EUR/USD, как и в случае с любой другой валютной парой. Оно включает в себя установление заранее определенных лимитов на сумму средств для торговли и установку стоп-лосс ордеров для защиты ваших средств от значительных потерь.

Используя разумные методы управления рисками, такие как правильный подбор размера позиции и разумное использование кредитного плеча, трейдеры могут стремиться к стабильной прибыли, одновременно снижая потенциальные потери. Независимо от того, предпочитаете ли вы фундаментальный или технический анализ, или их сочетание, включение в стратегию управления рисками имеет важное значение для эффективного управления сложными аспектами торговли EUR/USD.

Торговые стратегии для EUR/USD

Прежде чем перейти к рассмотрению отдельных стратегий, давайте поговорим о коротких и длинных позициях по EUR/USD:

Что значит открыть короткую позицию по EUR/USD

Короткая позиция по EUR/USD предполагает открытие позиции, которая принесет прибыль за счет снижения стоимости евро по отношению к доллару США. Трейдер, открывающий короткую позицию по EUR/USD, намеревается продать евро с целью выкупить их по более низкой цене в будущем. Это делается в ожидании снижения обменного курса. Если обменный курс действительно упадет, трейдер сможет выкупить евро по более низкой цене, получив таким образом прибыль на разнице.

Что значит открыть длинную позицию по EUR/USD

Открытие длинной позиции по EUR/USD означает покупку евро и продажу долларов США трейдером в ожидании роста курса евро по отношению к доллару. Открывая длинную позицию, трейдер делает это с расчетом на повышение курса EUR/USD. Например, если курс повысится после первоначальной покупки евро, трейдер может продать их по более высокой цене, получив прибыль от сделки.

Конкретные торговые стратегии для EUR/USD

• Дневная торговля

Эта краткосрочная стратегия означает, что трейдеры не держат позиции на ночь – они открывают и закрывают все ордера в течение торгового дня. Обычно это означает, что трейдеры держат большое количество позиций с небольшой прибылью.

• Позиционная торговля

Позиционная торговля — это долгосрочная торговая стратегия, обычно включающая фундаментальный анализ для прогнозирования торговых идей по паре EUR/USD. Краткосрочные рыночные колебания менее важны, и трейдеры, вероятно, будут иметь открыто лишь небольшое количество сделок, но с большей стоимостью.

• Свинг-трейдинг

Эта стратегия предполагает использование технического анализа для извлечения выгоды из краткосрочных и среднесрочных движений рынка EUR/USD. Как и в случае с внутридневной и позиционной торговлей, трейдеры стремятся определить среднесрочные тренды на рынке.

• Торговля на основе настроений рынка

Торговля на основе анализа настроений рынка в паре EUR/USD предполагает анализ общего настроения или тона рынка. Трейдеры используют различные индикаторы и опросы, такие как отчет Commitment of Traders (COT) или индексы потребительского доверия, чтобы оценить, испытывают ли участники рынка бычий или медвежий настрой в отношении евро или доллара США.

• Торговля на новостях

Торговля на новостях заключается в постоянном отслеживании рыночных новостей и тенденций. Эта стратегия требует от трейдеров совершать сделки, основываясь на том, как, по их мнению, пара EUR/USD отреагирует на новостные события в режиме реального времени. Например, если появляется сообщение о том, что экономика еврозоны развивается лучше, чем ожидалось, трейдеры могут купить евро, ожидая роста цены.

Лучшее время для торговли EUR/USD

Для трейдеров, интересующихся валютной парой EUR/USD, оптимальным периодом для торговли часто является совпадение лондонской и нью-йоркской сессий. Этот период известен повышенной волатильностью и увеличением объема торгов, что предоставляет возможности для извлечения выгоды из колебаний цен. В это время рыночная динамика может быстро набирать обороты, поскольку трейдеры и финансовые институты с обоих континентов проявляют активность, что делает его идеальным временем для тех, кто хочет воспользоваться трендами и колебаниями обменных курсов.

Однако оптимальное время для торговли EUR/USD зависит не только от времени работы рынка, но и от индивидуальных торговых стратегий. Например, долгосрочные трейдеры могут предпочесть менее волатильное время, когда они могут анализировать рынок без шума от интенсивной торговли. Также крайне важно учитывать экономические показатели и новостные события, которые могут вызвать внезапную волатильность на рынках.

Заключительные мысли

EUR/USD — самая популярная валютная пара в мире. Ее ликвидность и узкие спреды делают ее очень привлекательной для всех типов трейдеров.

Для входа и выхода из позиций можно использовать как фундаментальный, так и технический анализ. На эту валютную пару сильно влияют глобальные факторы, которые часто попадают в заголовки новостей.

Использование четко определенной торговой стратегии в EUR/USD позволяет вам быть последовательным, контролировать свои эмоции и управлять рисками. Эти элементы являются ключом к долгосрочному успеху в торговле EUR/USD.

Часто задаваемые вопросы по торговле EUR/USD

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О РИСКАХ: CFD — это сложные финансовые инструменты, сопряженные с высоким риском быстрой потери денег из-за использования кредитного плеча. Перед началом торговли вам следует убедиться, что вы полностью понимаете связанные с этим риски, и тщательно оценить, можете ли вы позволить себе высокий риск потери своих средств.

Отказ от ответственности: Информация предоставляется исключительно в образовательных целях и не учитывает ваши личные цели, финансовое положение или потребности. Она не является инвестиционной рекомендацией. Мы рекомендуем вам обратиться за независимой консультацией, если это необходимо. Информация не была подготовлена в соответствии с требованиями законодательства, направленными на обеспечение независимости инвестиционных исследований. Не предоставляется никаких гарантий относительно точности или полноты какой-либо содержащейся в ней информации. Данный материал может содержать исторические данные о доходности за прошлые периоды, и на него не следует полагаться. Кроме того, оценки, прогнозы и заявления, касающиеся будущих событий, не могут быть гарантированы. Информация на этом сайте, а также предлагаемые продукты и услуги не предназначены для распространения среди лиц в любой стране или юрисдикции, где такое распространение или использование противоречило бы местному законодательству или нормативным актам.

Ссылки