Если вы считаете себя активным инвестором, умеющим точно предугадывать тренды, вам может понравиться всё более популярный вид торговли — контракты на разницу цен (CFD) на акции[1].

CFD дают уникальную возможность торговать, прогнозируя движение цен на рынке, без необходимости владеть базовыми активами.

Поскольку CFD на акции могут быть выгодны как в качестве разновидности CFD, так и в сравнении с самими акциями, вам может быть интересно, что такое торговля CFD на акции, чем CFD на акции отличаются от обычных акций, какие издержки связаны с CFD на акции и как можно ими торговать.

Ключевые моменты

• CFD на акции (контракты на разницу цен) — это финансовые деривативы, которые позволяют инвесторам спекулировать на движении цен отдельных акций без владения базовым активом, открывая потенциальную возможность заработать как на росте, так и на падении цены акций.
• CFD на акции работают за счёт отслеживания движения цены базовой акции, что позволяет трейдерам получать доход от разницы между ценой открытия и закрытия позиции без владения реальными акциями.
• CFD на акции предлагают ряд преимуществ, таких как возможность открывать длинные и короткие позиции, а также гибкость благодаря торговле с использованием маржи.

Как работают CFD на акции?

CFD — это финансовый контракт между инвестором и брокером, который позволяет обменивать разницу между рыночной стоимостью базового актива на момент открытия контракта и его стоимостью на момент закрытия. Соответственно, базовым активом в случае CFD на акции является сама акция. Хотя вы не покупаете и не владеете акциями, вы можете торговать на колебаниях рыночной стоимости соответствующей акции.

CFD на акции дают трейдерам возможность отслеживать и прогнозировать движение акций широкого круга компаний по всему миру, торгующихся на международных фондовых биржах. Открывая позицию по CFD на акции, вы получаете возможность спрогнозировать, как поведёт себя акция на фондовом рынке.

Если фондовый рынок движется в соответствии с вашим прогнозом — будь то прогноз роста или падения — вы можете получить прибыль от этого колебания. Однако если рынок акций не следует вашему прогнозу, вы понесёте убыток.

Чем CFD на акции отличаются от акций?

Главное различие между акцией и CFD на акцию заключается в том, что CFD на акцию является деривативом базового актива — в данном случае самой акции.

Акция — это финансовый инструмент, представляющий долю собственности в компании. Акции движутся на фондовом рынке в зависимости от компании и отрасли, которую они представляют; среди наиболее популярных фондовых бирж — Dow Jones Industrial, NASDAQ и Dax.

Соответственно, акционеры могут получать прибыль или нести убытки от этих движений, поскольку акции со временем растут или падают в цене. Существует два способа получить прибыль при покупке акций — когда их цена вырастает выше цены покупки, или когда вы получаете дивиденды, достаточные для покрытия ваших затрат.

И наоборот, вы можете использовать CFD на акции, чтобы спекулировать на колебаниях цены акции, не владея акциями напрямую. Однако вы лишитесь некоторых прав, которые даёт владение акциями, таких как право на получение информации о компании и право голоса.

Ниже приведены некоторые другие различия между акциями и CFD на акции.

Кредитное плечо

CFD на акции могут быть более доступны для крупных, популярных корпораций, чем владение и торговля базовыми акциями напрямую, поскольку CFD на акции торгуются с использованием маржи. Таким образом, даже если у вас недостаточно средств для финансирования крупной позиции, вы всё равно можете это сделать за счёт маржинальной торговли.

Разумеется, поскольку это может быть сценарием с высоким риском и высоким потенциальным вознаграждением, с этим видом торговли связаны определённые комиссии. Хотя такие комиссии могут взиматься, это всё же позволяет вам торговать базовыми акциями, тогда как у вас могло не быть капитала для покупки такого же количества акций компании.

Короткие продажи (Short Selling)

Ещё одно существенное различие заключается в том, насколько легко можно открывать короткие позиции с CFD на акции. С обычными акциями короткая продажа предполагает соблюдение множества правил и норм регулирования. С CFD на акции ограничений значительно меньше (за исключением нескольких типов акций, по которым короткие продажи запрещены).

На платформах CFD этот процесс довольно прост: например, вам нужно всего лишь решить, хотите ли вы открыть короткую позицию (шорт, прогноз роста) или длинную позицию (лонг, прогноз падения).

Глобальный доступ

Наконец, CFD на акции дают значительное преимущество перед акциями благодаря тому, что вы можете получить доступ к рыночным возможностям по всему миру, а не ограничиваться одной или несколькими странами. Аналогичным образом, если вы владеете акциями других стран, обеспечение сохранности и безопасности этих ценных бумаг может обойтись дорого.

Доступ к CFD на акции и открытие позиций по всему миру безопасным способом — это просто и доступно по цене.

Какие издержки связаны с торговлей CFD на акции?

С торговлей любыми CFD связаны определённые издержки, хотя по CFD на акции могут применяться дополнительные комиссии. При торговле большинством CFD вам придётся оплачивать сборы, связанные со счётом, комиссии за удержание позиции, транзакционные издержки, ставки маржи и спреды. При торговле CFD на акции вам также нужно будет платить комиссию и все применимые налоги.

• Комиссии по счёту: В зависимости от того, где вы открываете счёт, вам может потребоваться оплатить единовременную комиссию за активацию или регулярную комиссию за неактивность счёта.
• Комиссия за удержание позиции: Открыв CFD, вы иногда будете удерживать позицию открытой в течение длительного времени, если прогнозируете среднесрочный тренд по сделке. Большинство брокеров взимают комиссию за удержание позиции, или комиссию за перенос позиции на ночь, за поддержание вашего соглашения ежедневно. Эта сумма может быть как положительной, так и отрицательной.
• Транзакционные издержки: Некоторые брокеры взимают процент за пополнение счёта или вывод средств.
• Ставки маржи: Если вы открываете позицию с использованием кредитного плеча, вам нужно будет заплатить процент (от 1% до 50%) от полной стоимости позиции.
• Спреды: Когда инвестор открывает позицию по CFD, у этого CFD будет цена покупки (bid, для прогноза нисходящего тренда рынка) и цена продажи (offer, для прогноза восходящего тренда рынка). Спред — это разница между этими двумя суммами.
• Комиссии: Когда вы открываете позиции по CFD на акции, брокеры взимают комиссию с суммы вашей сделки.
• Налоги: Возможно, вам придётся заплатить налог на прирост капитала (Capital Gain Tax), если ваша прибыль превысила определённую сумму, или налог на прибыль организаций (Corporation Tax), если вы торгуете CFD на акции как юридическое лицо[2].

Как торговать CFD на акции?

Теперь, когда вы лучше понимаете, как работают CFD на акции, вам всё ещё нужно научиться их торговать. В торговле CFD есть три основных компонента, а также этапы, характерные именно для CFD на акции: открытие позиции, отслеживание позиции и закрытие позиции.

Открытие позиции

Открывая позицию, вы спекулируете на движении цены, которое произойдёт с акцией за определённый промежуток времени. Когда вы прогнозируете восходящий или положительный тренд на рынке, вы «открываете длинную позицию» (покупаете), а когда прогнозируете нисходящий тренд — «открываете короткую позицию» (продаёте).

Такие прогнозы могут основываться на вашем знании конкретной компании или фондового рынка, а также на убеждениях относительно экономики в целом. Например, многие инвесторы открывают долгосрочные позиции, поскольку у них оптимистичный взгляд на ближайшее будущее экономики[3].

Ещё один важный фактор на этом этапе инвестирования — размер вашей сделки. Если вы открываете позицию по акциям, прогноз по 200 акциям можно назвать позицией на 200 контрактов. Количество CFD на акции будет увеличивать вашу прибыль с каждым пунктом движения в вашу пользу.

Однако оно также будет увеличивать ваш убыток с каждым пунктом движения не в вашу пользу. В этом случае убыток составит 200-кратную величину возникшей разницы.

Отслеживание позиции

Как инвестор, вы полностью контролируете срок действия своей позиции. Поскольку фондовый рынок может быть особенно волатильным, важно регулярно отслеживать свою прибыль или убыток. Так вы будете знать, когда добавить новые сделки или закрыть существующую позицию.

Хотя вы можете закрыть позицию в любой момент, когда сочтёте нужным, вы также можете выбрать вариант установки гарантированного стоп-ордера или стоп-лосса на свою позицию; это гарантирует, что вы ограничите свои убытки определённым порогом.

Закрытие позиции

При закрытии позиции размер сделки и позиция с использованием кредитного плеча будут учтены при расчёте итоговой прибыли или убытка. Именно в этот момент в расчёт также включаются спред и другие возможные комиссии.

Дальнейшие шаги с CFD на акции

Теперь, когда у вас достаточно понимания CFD на акции, вы можете применить своё понимание рыночных трендов и движения акций к этой ценной торговой возможности. При выборе брокера крайне важно выбрать того, кто соответствует вашему пониманию конкретных отраслей и компаний.

Кроме того, убедитесь, что брокер предлагает рынки, которые вас интересуют, особенно связанные с CFD на акции. Важно использовать свои знания об особенностях и издержках, связанных с этими финансовыми инструментами, при принятии торговых решений.

Всегда полезно помнить, что торговля CFD на акции — это возможность с высоким риском, поскольку она несёт потенциал как прибыли, так и убытков. Это особенно верно, поскольку CFD на акции являются продуктами с кредитным плечом. Важно торговать ответственно и разрабатывать стратегии управления рисками, чтобы ограничить потенциальные убытки.