Индексы часто упоминаются в новостях о рынке, но что они собой представляют и как их можно торговать? В отличие от отдельных акций, индекс отслеживает динамику более широкой группы активов, например S&P 500 или FTSE 100.

В этом руководстве вы узнаете, как работает торговля индексами, что влияет на их динамику, какие основные индексы стоит знать, а также о потенциальных преимуществах и рисках торговли индексами через биржевые фонды (ETF) или контракты на разницу цен (CFD).

Что такое торговля индексами?

Индекс отслеживает динамику группы ценных бумаг или активов на основе заранее определённых характеристик и признаков. Индексы могут формироваться по отраслевому принципу, географическому региону, рыночной капитализации, темпам роста и другим критериям. Также они могут группироваться по типу актива — например, акции, сырьевые товары или металлы.

Таким образом, торговля индексами — это покупка и продажа финансовых инструментов, связанных с индексами. Это альтернативный способ получить доступ к рыночным возможностям в рамках групп активов, а не отдельных ценных бумаг.

Что влияет на цену индексов?

Цена индекса формируется на основе ценных бумаг, которые он представляет. Таким образом, при росте или падении базовых акций или активов будет меняться и цена индекса.

Поскольку индексы, как правило, включают большое количество ценных бумаг, движение цены отдельного актива оказывает ограниченное влияние на общий показатель. Вместо этого индексы, как правило, отражают настроения инвесторов относительно более широких рыночных условий, а не показатели отдельных компаний или активов. Действительно, некоторые известные индексы, такие как S&P 500, используются в качестве макроэкономических индикаторов — например, для определения бычьих или медвежьих рынков.

Поскольку индекс охватывает корзину различных активов, он по своей природе более диверсифицирован, чем отдельные ценные бумаги или акции, что делает его эффективным способом повысить диверсификацию портфеля.

К факторам, влияющим на цену индексов, относятся:

• Спад на рынке: во время рецессии цены на акции неизбежно падают. Это также приводит к снижению цен фондовых индексов.
• Процентные ставки: повышение процентных ставок увеличивает стоимость заимствований, что, в свою очередь, может снизить спрос на фондовом рынке — это отражается в снижении уровней рыночных индексов.
• Инфляция: при слишком высокой инфляции инвесторы могут сокращать вложения или продавать активы, чтобы покрыть текущие расходы. Это может привести к падению фондовых рынков и, соответственно, рыночных индексов.
• Геополитические события: на рыночные индексы могут влиять геополитические события, такие как благоприятные итоги выборов или прекращение войн и военных действий между странами. Если рынок воодушевлён позитивными новостями, рыночные индексы также будут расти.

Топ-5 индексов, которые должен знать каждый инвестор

Если вы планируете торговать индексами, хорошей отправной точкой станет знакомство с наиболее часто упоминаемыми индексами в мире.

S&P 500

Индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500), пожалуй, самый известный рыночный индекс. Он отслеживает динамику 500 крупнейших компаний мира, акции которых торгуются на биржах США. S&P 500 часто используется как индикатор того, находится ли рынок в спаде или на подъёме — часто упоминаемым порогом считается движение в 20%.

NASDAQ 100

Ещё один популярный рыночный индекс, NASDAQ 100, отслеживает 100 крупнейших американских компаний, торгующихся на бирже Nasdaq. Поскольку большинство компаний, входящих в состав индекса, относятся к технологическому сектору, NASDAQ часто рассматривают как индикатор состояния всей технологической отрасли.

FTSE 100

Если вас интересуют акции Великобритании, обратите внимание на FTSE 100 — индекс отслеживает 100 крупнейших компаний, акции которых торгуются на Лондонской фондовой бирже. Его также называют «Футси» (Footsie).

Nikkei 225

Для получения доступа к азиатским акциям рассмотрите индекс Nikkei 225. Этот японский индекс отслеживает динамику 225 крупнейших японских компаний, торгующихся на Токийской фондовой бирже.

Dow Jones Industrial Average

Также известный как «Доу-Джонс» или просто «Доу», этот индекс является одним из старейших в мире. Он отслеживает 30 наиболее значимых компаний, акции которых торгуются на биржах США, и служит одним из главных ориентиров фондового рынка.

Торговля индексами через CFD

Поскольку индексы лишь отслеживают, но не содержат торгуемые ценные бумаги, торговать индексами можно только через биржевые фонды (ETF) или CFD.

В случае с ETF это означает покупку паёв фонда, который отслеживает базовый индекс; один из примеров — SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), который стремится повторять динамику S&P 500. Стоимость ваших вложений будет расти или снижаться в соответствии с движением S&P 500.

Ещё один способ торговать индексами — это контракты на разницу цен (CFD), представляющие собой производные финансовые инструменты, которые позволяют инвесторам спекулировать на движении цены базового рыночного индекса.

CFD — это продвинутая торговая стратегия, представляющая собой соглашение между инвестором и брокерской компанией. Обе стороны договариваются обменяться разницей в стоимости индекса между моментом открытия и закрытия контракта.

Таким образом, если вы ожидаете роста цены индекса, вы можете открыть длинную позицию. Если же вы ожидаете снижения цены, можно открыть короткую позицию.

Обратите внимание, что CFD — это продукты с кредитным плечом, позволяющие торговать с использованием маржи. Следует соблюдать осторожность, поскольку торговля с использованием маржи усиливает как прибыль, так и убытки.

Преимущества торговли индексными CFD

Торговля индексными CFD может дать ряд преимуществ, в том числе:

• Меньший начальный капитал: CFD можно торговать с использованием маржи, а значит, инвесторы могут открывать более крупные позиции при меньшем начальном капитале. Это делает CFD доступными даже для тех, у кого небольшой стартовый капитал.
• Торговля с кредитным плечом: при торговле индексами через CFD инвестор может использовать кредитное плечо. Это усиливает результат сделки — как прибыль, так и убыток.
• Торговля в любом направлении: как было отмечено выше, торговля индексами через CFD позволяет открывать как длинные, так и короткие позиции. Это повышает потенциал прибыли при условии, что сделка развивается в нужном направлении.

Недостатки торговли индексными CFD

Торговля индексами через CFD, разумеется, не лишена недостатков. К ним относятся:

• Более высокий риск: торговля индексными CFD сопряжена с более высоким уровнем риска по сравнению с торговлей паями индексного ETF. В неблагоприятных сценариях ваши убытки могут превысить 100% от первоначальных вложений. Для сравнения, при покупке исключительно паёв индексного ETF потенциальный убыток ограничен суммой ваших инвестиций.
• Неправильное использование маржи: вооружитесь дисциплиной и надёжными знаниями. Непонимание принципов управления маржой может быстро привести к значительным убыткам.
• Не подходит для начинающих: чтобы добиться успеха в торговле индексами через CFD, требуется значительный объём знаний и опыта. Новичкам стоит рассмотреть альтернативные способы торговли индексами, пока они не получат прочное понимание этой темы.

Советы по торговле индексами

Следите за рынком

Поскольку на индексы влияют события на рынке, крайне важно следить за геополитическими новостями и другими макроэкономическими событиями. Это поможет вам подготовиться к разворотам тренда и другим торговым возможностям.

Изучите технический анализ

Умение анализировать ценовой график важно при торговле индексами. Помимо ценового движения, стоит также изучить графические паттерны, индикаторы и другие инструменты, которые помогут делать обоснованные прогнозы и повысить процент успешных сделок.

Выбирайте индексы, которые вам подходят

Существует множество индексов, каждый из которых отслеживает свою группу активов и ценных бумаг. Выбирайте индексы, которые соответствуют вашим интересам и предпочтениям. Например, если вы хорошо разбираетесь в технологических компаниях, скорее всего, вы уже следите за важными событиями и новыми тенденциями в этом секторе. В таком случае вам может быть привычнее и комфортнее торговать индексом, ориентированным на технологии, например NASDAQ 100.

Заключение

Торговля индексами может стать выгодным способом получить доступ к различным классам активов и корзинам ценных бумаг без необходимости отслеживать отдельные акции или сырьевые товары. Индексы также позволяют добиться более высокой степени диверсификации по сравнению с обычными акциями.

Опытные инвесторы также могут торговать индексами через CFD, чтобы использовать рыночные возможности независимо от рыночных условий.

Часто задаваемые вопросы о торговле индексами